[上課筆記]我國洗錢/資恐/武擴防治政策之推行與展望

 重點：

1. [O]洗錢防制措施是以風險為本為原則(RBA)
2. [X 反武擴]相對於洗錢防制，我國的金融機構近年來應該把焦點擺到資恐防治作為
3. [O]洗錢防制措施的確認客戶身分程序是有包含身分驗證跟持續審查
4. [X]洗錢防制的唯一目的是追訴犯罪 (洗錢防制法第一條 1)打擊犯罪 2)健全防制洗錢體系穩定金融秩序 3)促進金流之透明 4)強化國際合作)
5. [O]我國洗錢防制的申報義務有：大額通貨交易申報(CTR)及可疑交易申報(ICTR)
6. [X 什麼都不是]我國目前是FATF的觀察員
7. [X 什麼都不是]我國目前是FATF的會員國
8. [X 正式會員]因為政治因素我國目前是艾格蒙的觀察員 
9. [O]風險為本的主要考量是資源的有限性
10. [O]風險為本揭示在FATF的第一項建議 
11. [O]為了落實風險為本原則，各國跟各金融機構要有務實的風險評估報告作為基礎
12. [X 提高成本]洗錢防制的推動是要讓黑錢消失無影無蹤 
13. [至少記其中三項]國際發展趨勢與展望：1)資恐與反武擴持續為關注重點 2)反武擴風險評估成為新的焦點議題 3)法人與法律協議透明度為未來趨勢，國際規範預期有根本性修正 4)專業人士(如會計師、律師…)之國際規範要求升高 5)科技用於監理、交易監控為未來趨勢 6)虛擬資產會否取代金流活動，持續觀察中 7)公私部門合作強度提高

課程摘錄：

1. 在你工作的每一刻都感受到你的價值，不要把不合理當合理
2. 兆豐紐約分行賺錢但不考慮這些錢背後的可能來源(如毒品 人口販運)
3. 防洗錢是希望髒錢(世銀估計台灣一年8千億)要變少，洗錢成本增加
4. 反武擴是金融業重點，因為美國制裁會衝擊銀行跟產險業，如何馬上配合美國的制裁
5. 錢會去風評好的地方，防洗錢做得好貿易才會好，目前OECD用稅來管合法的錢，防洗錢來管非法的錢 
6. 很多地方可能都是洗錢的地方 : 夾娃娃機店、古早味蛋糕、安全帽雨衣店、直播主(Donate無法評價)、資訊服務業(線上博奕)、香港複委託交易、虛擬貨幣(無法估價)

[上課筆記]高科技產業發展趨勢對金融業之影響

重點：

1. 中國十四五戰略新興產業：[沒有農業]含新一代資訊技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保及航空航天、海洋裝備
2.  中國十四五半導體自強之路：為避免資源分散，中國大陸將集中投入既有聚落－長三角珠三角和京津地區[以上皆是]
3. 國際大廠業已布局量子電腦硬體整機專利，建議台廠後續參與方向：量子電腦周邊暨零組件、量子電腦軟體、量子垂直應用[以上皆是] 
4. 顯示產業發展，目前台廠主力在Micro Led
5. 疫情及AI技術加速醫療產業數位轉型[其他不是]
6. 2035年美國加州禁售燃油車
   
7. 2020年Telsa市佔第一
8. 衛星與地面通訊系統整合發展：為了補足非都會區的通訊死角

課程摘錄：

1.TechFin VS FinTech：TechFin不在乎既有框架，想要什麼都要，為破壞式創新
2.全球數位發展趨勢：
   2.1 2022年全球GDP中65%由數位化驅動、數位平台和跨領域生態系崛起、員工數位體驗
   2.2 金融科技中AI佔有主導地位，配合大數據與資料科學家一起找到規律性
   2.3 增加場景應用將為數位金融服務發展焦點(如純網銀與交通資訊 社群媒體合作)
   2.4 資安與監理將備受重視

[上課筆記]金融科技全球發展趨勢及我國金融數位轉型展望

重點：
1.科技中立：不管採用什麼科技，只要從事相同業務都應該用相同的標準監理
2.資料共享的三個階段：

   A.商品資訊：各家把自己商品的資訊拿出來，如信用卡優惠比較
   B.個人資料：資料在用戶同意的前提之下於機構之間互相分享，如在一個平台可以同時看到
   C.互相階段：使用交易指令

3.：資安聯防：金融資安資訊分享與分析中心(F-ISAC)
4.：未來金融服務的幾個趨勢(申論)
   A.部分服務以人工智慧取代、用大數據分析：
      實體簽名等流程改用演算法和資料蒐集去應對(eKYC)
      信用風險流程已不如行為資料重要 通路也不如觸發機制、情境和行為重要
   B.金融服務手機、語音服務結合：語音服務如Siri、Alexa，強調即時性，
      銀行是提供體驗解決方案的人
   C.金融機構與金融科技公司合作


課程摘錄：
1.TechFin VS FinTech：TechFin不在乎既有框架，想要什麼都要，為破壞式創新
2.全球數位發展趨勢：
   2.1 2022年全球GDP中65%由數位化驅動、數位平台和跨領域生態系崛起、員工數位體驗
   2.2 金融科技中AI佔有主導地位，配合大數據與資料科學家一起找到規律性
   2.3 增加場景應用將為數位金融服務發展焦點(如純網銀與交通資訊 社群媒體合作)
   2.4 資安與監理將備受重視
3.發展金融科技的挑戰：
   3.1 數據資料不能共享
   3.2 法規監理太嚴格(親簽 不能用信用卡投資股票)
   3.3 溝通成本高(多部會)
   3.4 監理腳步跟不上(監理系統文件格式固定 不夠靈活取用資料)
   3.5 數位基礎不足
   3.6 新創無法成長茁壯(資金不足 金融業者跟新創搶人)
   3.7 缺乏科技人才
4.目的與方向：普惠金融的本質，沒有KPI，創造花園，讓花自行成長
4.1 目標：普惠(難以使用金融服務的少數人)、創新、韌性、永續
4.2 推動原則：功能監理(VS分業監理)、科技中立、友善創新
4.3 八大面向：單一窗口溝通平台 園區生態系 監理科技 國際鏈結
                        資料共享 法規調適 能力建構 數位基礎建設
5.資料共享(TSP)：開放銀行/金融、分層逐步共享(同金控、跨機構、跨市場)、 資料治理機制與規範(資料依機敏度規範、資料加值如聯徵分數)
跨機構實例--在某一家保險更改地址其他保險公司同步更改
6.數位基礎建設：F FIDO 創新園區(進駐即合規 例如場域有ISO27001 個公司都有驗證)
7.金融科技業務試辦計畫
   7.1 金融科技創新實驗機制：需和金融業特許業務有關
   7.2 業務試辦機制：非金融業不得申請、不得是已經確定違法的事
8.數位轉型
   8.1 成功數位轉型的四個階段：改變什麼　如何改變　進行變革　變得更好
   8.2 如何因應：文化與領導力(世代腦力激盪 上層支持)
                           組織架構(鬆耦合 敏捷團隊)
                           策略及業務(像是策展人，注重核心，剩下可以讓其他出色的第三方參與
                           如使用合作或是收購方式)
                           人才(科技人才比例 學習寫程式)
   8.3 重視客戶體驗：場景服務，如客戶還沒領薪水前想買手機
         他到底是想申請信用?還是想申請信用卡呢?

9.結語：
   9.1 路徑圖：未來3年八大推動方向 產官學研合作
   9.2 相關政策：負責任創新 政府盡力協助
   9.3 數位轉型：必要與急迫 從高層及組織文化開始

[投資理財]eToro_20200724投資日誌

昨天(2020/07/24)又是個難熬的一夜 因為想著是否要加碼～哈 $INTC (Intel) 昨天晚上狂跌了 16%讓人好想加碼 利空為 "以7nm製程技術打造的處理器產品，Intel原訂在2021年推出，但因為開發進度無法順利推進，使得7nm製程技術應用產品實際推出時間，將會延後到2022年下半年，或是2023年年初。" 但是intel其實不是只有這個利空 之前的設計大神離開 加上 $AAPL (Apple) 改用ARM架構對Intel的傷害都是巨大的 16%跌下去之後是買點嗎? 我不知道~ 所以我去睡覺了~ 以後見真章嚕 PS $SOXX 因為 $AMD (Advanced Micro Devices Inc) 大漲10% 也沒下跌多少~ AMD換了高層之後漸漸有追上INTEL之勢 又有遊戲主機PS5 $SNE (Sony) 的加持~~ 值得長期持有 另外當然還有要不要加碼 $TSLA (Tesla Motors, Inc.) 跟買進 $TTD (Trade Desk Inc A) 特斯拉昨天一度跌超過10% 但是隨即回穩到跌 5% Trade Desk 也是我一直想買進的目標 但是之前都價位頗高 好不容易等到跌一點 但又回來了 又是一個 煎熬但什麼都沒買的夜晚 哈

[投資理財]10天搞定未來10年 ETF發財術輕鬆學(作者:歐斯麥)讀後心得

先講結論
裡面很多概念之前看過的其他書裡面都有了
算是複習用的入門書
除了介紹什麼是ETF(主動投資 被動投資)
巴菲特跟避險基金打賭的故事又說了一遍~~
強調了ETF的低費用率 分散投資的優勢
也講了一下ETF的原理(追蹤方法)跟為什麼會有追蹤誤差
並稍微提了一下稅賦的問題，對新手投資人幫助頗大

依據臺灣證券交易所官網
https://www.twse.com.tw/zh/page/ETF/intro.html#01
ETF會有以下三種風險：
流動性風險：ETF流動量提供者負責提供ETF買賣報價，方便投資人買賣ETF。儘管ETF大部分有一個或以上的流動量提供者，但若有流動量提供者失責或停止履行報價義務，投資人可能會有買不到或是賣不掉ETF的風險。
市場風險：ETF的價格會因經濟、政治、貨幣、法律等各種影響市場因素而波動。
追蹤誤差風險：追蹤誤差係指ETF報酬率與標的指數報酬率的差異程度。產生追蹤誤差的原因很多，包括基金須支付的費用及支出影響、基金資產與指數成分股之差異、基金的計價貨幣、交易貨幣及投資所用的貨幣間的匯率差價，ETF投資組合的成分股配股配息、基金經理人所使用的追蹤工具及複製策略等，皆會造成ETF的資產淨值與股價指數間存在落差。

書裡面還有幾個標竿例子
1.美林時鐘理論 https://www.thenewslens.com/article/95372

2.橋水全天候基金
https://kknews.cc/zh-tw/finance/p8m23qz.html
https://whalewisdom.com/filer/bridgewater-associates-inc#tabholdings_tab_link

3.耶魯校務基金
https://www.stockfeel.com.tw/30-%E5%B9%B4%E4%BE%86%E5%83%85%E8%99%A7%E9%81%8E-1-%E5%B9%B4-%E8%80%B6%E9%AD%AF%E6%8D%90%E8%B4%88%E5%9F%BA%E9%87%91%E7%9A%84%E6%8A%95%E8%B3%87%E6%80%9D%E8%80%83/

https://kknews.cc/zh-tw/news/56ezey2.html
明顯偏向權益。大家別看中國股票＋國外股票只有不到 20%，但諸如風險投資、槓桿收購和絶對收益中，幾乎都是權益類資產，所以整個組合的權益占比高達 70%。明顯的資產多樣化努力。斯文森不但進行了國際化的多樣化，也進行了上市/非上市公司的多樣化，還有加入了房地產信託與對沖基金等替代投資資產，覆蓋得面面俱到。當然我們可以從一些蛛絲馬跡，諸如外國股票明顯多於本國股票，諸如巨大的絶對收益與風險投資部位，來看出斯鬥士的那一顆進取的心。
上哪去找那麼多的槓桿收購與風險投資機會？
這就是這個投資組合最困難的地方 唉唉~~
不過創投有時候也會踢到鐵板 看軟體銀行2019年的表現就知道了(WeWork)


接下來的篇幅就是介紹各式股票型 債券型 及主題型的ETF
這段介紹的非常詳細
介紹追蹤的指數(也是選股的不同) 跟 費用率的不同
還有其年化報酬率(不過過去績效不代表未來績效)

主題型的ETF我是使用eToro所以除了部分醫療產業的ETF外其他我幾乎都買不到
就只能看看持有的個股(如國防產業)的過過乾癮嚕

[投資理財]eToro_20200207投資日誌

20200207建倉
TTWO Take-Two Interactive 買入金額 115.09
GILD Gilead Sciences, Inc. 買入金額 69.75
SOXX iShares PHLX Semiconductor ETF 買入金額 255.19
XOM Exxon Mobil Corporation 買入金額 61.32

買入理由
TTWO Take-Two Interactive 我之前就有聽過Take-Two
是有名的遊戲商 之前是2K系列如NBA MLB 2K系列很有名
後來看文章發現他是2010-2019間漲幅最大的20間公司之一
昨天才知道Rockstar Games也是屬於他們公司
這就妙了 因為我是俠盜列車手跟碧血狂殺的玩家
然後我也有玩邊緣禁地跟生化奇兵
昨天有一個新聞是"Rockstar 的聯合創始人之一 Dan Houser 將會於 3 月 11 日正式離職"
https://chinese.engadget.com/chinese-2020-02-05-rockstar-games-co-founder-dan-houser-leaves.html
負面消息造成股價下跌(買進時下跌9% 收盤下跌11%) 所以我決定下場撿一下便宜
看能不能撿到10壘打的股票嚕

GILD Gilead Sciences, Inc.是最近武漢肺炎概念股
他的伊波拉病毒藥品也可以治療武漢病毒 最近也出口了一批藥品到大陸去
我承認這是一個風險的短線投資 因為股票前幾天已經漲過一波了
且還有學名藥的問題跟專利權的問題 所以說不定最後無法因為疫情獲利
不過這家公司目前獲利主要來源是HIV跟肝炎的藥品
且有能力開發伊波拉病毒藥品可見研發實力相當的強 故買下去看看
看能不能撿到10壘打的股票嚕

SOXX iShares PHLX Semiconductor ETF
昨天我平常就有在關注的高通 博通 美光 Nvidia 賽斯靈等都下跌
看起來是因為武漢肺炎的影響造成智慧型手機的製造跟銷售都有點問題
我無法評估該下手哪一支 故直接從產業別的ETF下手嚕
半導體概念股涵蓋很廣 5G 物聯網 AI 遊戲產業 手機產業都有牽連到
個人覺得還會節節上漲

XOM Exxon Mobil Corporation
埃克森美孚是世界上總市值最大的公開上市石油公司
下手原因是因為這幾天要分配股利了 殖利率高達5%以上
我覺得石油產業是非常妙的產業
因為武漢肺炎的影響 航空業 郵輪業肯定會受到影響造成石油需求下降
造成石油價錢的下滑 營收跟股價也會收到影響
不過石油的價錢是有OPEC來協調掌握的 所以不會劇烈的大起大落
且石油除了航空運輸會用到 還有石化業也會用到
目前XOP SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod. (ETF)一整年的價錢已經落了30%
雖然還會再降 但我覺得是可以逐步打底加碼的時機
股利分配的問題 石油產業跟科技業 醫療業不同
不會需要太多的資本支出在研發上 併購跟新油田的開發因為目前產能過剩的問題
也不會發生 故自然盈餘就會分派出去
為了搶一下5%的股利 賭一下是否會繼續下跌造成股價5%損失 我覺得可以賭賭看
另外國外股票跟台灣不一樣 不會因為分配股利需要除權除息造成股價下跌

[投資理財]eToro_20200204投資日誌

20200204建倉
AAPL APPLE 買入金額 314.81
SBUX Starbucks Corporation 買入金額 87.02
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 買入金額43.36

這三筆都是加碼的
蘋果跟星巴克都將要分派股利
所以趁下降的時候加碼多買一點
不過星巴克跟蘋果的股利其實很少(都在2%以內)
主要還是看到這兩個公司的死忠很多
是完全的護城河股票~~
當然要趁機下手

VWO 則是因為陸股開盤 股價有跌 故也趁勢加碼
VWO之前在農曆年結束後已經跌過一次了
當時也買進了一次
不過陸股的開盤又較台股跟港股晚了一點
所以2/3開盤的時候自然有因為武漢肺炎的關係大跌
後來大陸就有護盤了(禁放空之類)
以後還可能再跌 要記得繼續加碼 gogo