2020年2月23日 星期日

[投資理財]10天搞定未來10年 ETF發財術輕鬆學(作者:歐斯麥)讀後心得

先講結論
裡面很多概念之前看過的其他書裡面都有了
算是複習用的入門書
除了介紹什麼是ETF(主動投資 被動投資)
巴菲特跟避險基金打賭的故事又說了一遍~~
強調了ETF的低費用率 分散投資的優勢
也講了一下ETF的原理(追蹤方法)跟為什麼會有追蹤誤差
並稍微提了一下稅賦的問題,對新手投資人幫助頗大

依據臺灣證券交易所官網
https://www.twse.com.tw/zh/page/ETF/intro.html#01
ETF會有以下三種風險:
流動性風險:ETF流動量提供者負責提供ETF買賣報價,方便投資人買賣ETF。儘管ETF大部分有一個或以上的流動量提供者,但若有流動量提供者失責或停止履行報價義務,投資人可能會有買不到或是賣不掉ETF的風險。
市場風險:ETF的價格會因經濟、政治、貨幣、法律等各種影響市場因素而波動。
追蹤誤差風險:追蹤誤差係指ETF報酬率與標的指數報酬率的差異程度。產生追蹤誤差的原因很多,包括基金須支付的費用及支出影響、基金資產與指數成分股之差異、基金的計價貨幣、交易貨幣及投資所用的貨幣間的匯率差價,ETF投資組合的成分股配股配息、基金經理人所使用的追蹤工具及複製策略等,皆會造成ETF的資產淨值與股價指數間存在落差。

書裡面還有幾個標竿例子
1.美林時鐘理論 https://www.thenewslens.com/article/95372
1
2.橋水全天候基金
https://kknews.cc/zh-tw/finance/p8m23qz.html
https://whalewisdom.com/filer/bridgewater-associates-inc#tabholdings_tab_link

3.耶魯校務基金
https://www.stockfeel.com.tw/30-%E5%B9%B4%E4%BE%86%E5%83%85%E8%99%A7%E9%81%8E-1-%E5%B9%B4-%E8%80%B6%E9%AD%AF%E6%8D%90%E8%B4%88%E5%9F%BA%E9%87%91%E7%9A%84%E6%8A%95%E8%B3%87%E6%80%9D%E8%80%83/

https://kknews.cc/zh-tw/news/56ezey2.html
明顯偏向權益。大家別看中國股票+國外股票只有不到 20%,但諸如風險投資、槓桿收購和絶對收益中,幾乎都是權益類資產,所以整個組合的權益占比高達 70%。明顯的資產多樣化努力。斯文森不但進行了國際化的多樣化,也進行了上市/非上市公司的多樣化,還有加入了房地產信託與對沖基金等替代投資資產,覆蓋得面面俱到。當然我們可以從一些蛛絲馬跡,諸如外國股票明顯多於本國股票,諸如巨大的絶對收益與風險投資部位,來看出斯鬥士的那一顆進取的心。
上哪去找那麼多的槓桿收購與風險投資機會?
這就是這個投資組合最困難的地方 唉唉~~
不過創投有時候也會踢到鐵板 看軟體銀行2019年的表現就知道了(WeWork)
30年來僅虧過1年 耶魯捐贈基金的投資理念與思考-07

接下來的篇幅就是介紹各式股票型 債券型 及主題型的ETF
這段介紹的非常詳細
介紹追蹤的指數(也是選股的不同) 跟 費用率的不同
還有其年化報酬率(不過過去績效不代表未來績效)

主題型的ETF我是使用eToro所以除了部分醫療產業的ETF外其他我幾乎都買不到
就只能看看持有的個股(如國防產業)的過過乾癮嚕


Part 1  你該知道的ETF真相
ETF為什麼紅?連股神巴菲特也狂推
高CP值的金融商品 投資ETF利大於弊
外國月亮比較圓?比一比才知道
我適合買什麼?挑選ETF的私房秘訣
了解產品內涵 別做槓桿跟反向ETF!

Part 2  打造你的ETF避險基金
做好資產配置  可以趨利避凶!
全球最大避險基金橋水打敗S&P 500
世界一流大學基金 耶魯基金屢創佳績
複製橋水模式DIY全天候基金
打造自己專屬的ETF投資組合

Part 3  前進ETF前的大補帖
了解3大主要發行公司iShares、Vanguard、SPDR
認識3大指數編製公司MSCI、富時、標準普爾
精選股票型ETF(一)全球股票及美股
精選股票型ETF(二)美股以外、已開發國家
精選股票型ETF(三)新興市場、中國
精選債券型ETF(一)美國債券
精選債券型ETF(二)國際債、新興市場債
精選債券型ETF(三)高收益債
其他類ETF——不動產、商品

Part 4  用ETF抓住未來的賺錢趨勢
主題式ETF(一)機器人產業
主題式ETF(二)物聯網
主題式ETF(三)金融科技(FinTech)
主題式ETF(四)資訊安全概念
主題式ETF(五)國防航太概念
主題式ETF(六)生技醫療
主題式ETF(七)內部人情緒
主題式ETF(八)台灣產的中國ETF

〈後記〉根據投資目的慎選ETF
〈附錄〉moneybar ETF Top 400使用Tips

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